又一只债基闪崩,基金经理道歉!发生了什么?
发布日期:2024-05-23 20:28 点击次数:113
(原标题:又一只债基闪崩,基金经理道歉!发生了什么?)
4月23日至4月26日,弘毅远方中短债A的净值连续四天下跌,分别下跌0.03%、0.09%、0.68%、0.03%,区间复权单位净值增长率为-0.82%
标点财经研究员 齐文健
被视为投资“压舱石”的债券型基金,也并非百分百安全。
Wind数据显示,4月25日,弘毅远方中短债A单日净值下跌0.68%,在336只(只统计主代码基金,下同)短期纯债型基金中垫底。
观察发现,该基金自成立以来单日净值涨幅多集中在0.01%-0.03%之间。因此,上述单日跌幅不可谓不大。
对于弘毅远方中短债A单日净值闪崩,4月25日,弘毅远方基金主播“佳佳话理财”在蚂蚁理财社区连续发布两条动态安抚投资者。4月26日,该基金的基金经理伍银发布《中短债基金经理致持有人》进行道歉。不过,投资者仍在追问产品净值下跌的原因。
为探寻产品净值下挫的缘由,标点财经研究员拨打了弘毅远方基金客服电话。对方表示,近期该基金(弘毅远方中短债)净值波动确实比较大,后续基金经理将尽力做好净值回撤控制,按照产品此前的稳健策略进行运作。建议不要仅关注基金单日净值,也多关注中长期业绩情况。对于产品净值为何下跌,并未正面回应。
同样在4月25日,弘毅远方基金发布关于增加注册资本的公告称,公司股东弘毅投资(北京)有限公司(下称弘毅投资)决定向弘毅远方基金增加出资4000万元。增资完成后,弘毅远方基金的注册资本达到3.5亿元,弘毅投资持股比例仍为100%。值得一提的是,这已是弘毅远方基金成立六年多以来的第五次增资。
连续四天净值下挫
2024年以来,债券市场表现相对稳定,债券型基金也被不少投资者视为“避风港”,受到资金追捧。Wind数据显示,截至2024年一季度末,债券型基金规模为9.33万亿元,较2023年末增长3.21%。其中,有着类似“货币+”属性的中短债基金也在2024年一季度强势“吸金”,基金份额环比增加逾950亿份。
在此背景下,作为中短债基金的一员,弘毅远方中短债在2024年一季度末份额为9.73亿份,较2023年末增加2.21亿份。
但是,该基金近日的表现却让人出乎意料。Wind数据显示,4月23日至4月26日,弘毅远方中短债A的净值连续四天下跌,分别跌0.03%、0.09%、0.68%、0.03%,区间复权单位净值增长率为-0.82%。
若想将这一亏损抚平,或许需要三个月的时间。据Wind数据统计,2024年1月29日至2024年4月22日,该基金复权单位净值增长率为0.88%。
究竟是何原因导致弘毅远方中短债A业绩表现欠佳?
债券市场方面,以弘毅远方中短债业绩比较基准中的债券指数为例,根据Wind 数据,4月25日,中债综合财富(1-3年)指数下跌0.004%,4月23日至4月26日,该指数小幅下挫0.0326%。
从持仓标的的表现来看,截至今年一季度末,弘毅远方中短债A前五大重仓债券分别为19平安银行二级、21汇丰银行01、20国开03、23河钢MTN001、23泰达投资MTN004。4月25日,上述5只标的中,只有20国开03下跌0.01%。
标点财经研究员注意到,弘毅远方中短债是弘毅远方基金旗下存量产品中的主力基金。据Wind数据统计,截至2024年一季度末,该基金是弘毅远方基金旗下唯一一只管理规模超过10亿元的产品,该公司的公募基金管理规模仅为14.24亿元。
基金经理火速道歉
对于弘毅远方中短债在4月25日净值突然大幅下滑,弘毅远方基金主播“佳佳话理财”在蚂蚁理财社区发文称,“近期业绩表现不好,我们也很着急,在近期市场大幅震荡下,(基金)经理投资节奏有所失稳造成净值波动较大,给大家带来不好的投资体验,真的非常抱歉。”
然而,在“佳佳话理财”发帖后,部分投资者纷纷表达了想要赎回的意愿。随后在4月25日23点,“佳佳话理财”再次在蚂蚁理财社区发布了“不要制造恐慌,踩踏是我们都不希望发生的”的一句话。
次日(4月26日)下午,弘毅远方中短债的基金经理伍银在发布的《中短债基金经理致持有人》中表达了歉意。对于投资者关心的流动性问题,伍银表示:“我所管理的中短债一直保持着可控的资产组合比例、较低的杠杆,持续保留了合理比重的现金管理类资产,在产品的流动性管理做好了相应准备,以应对多种情况下的赎回需求。”她还提及,经过这次大幅调整,自己会进行深刻反省和总结,会尽快重新理顺节奏。
标点财经研究员阅读这篇文章后发现,伍银并未直接给出弘毅远方中短债单日净值大跌的原因。而弘毅远方中短债的另一位基金经理章劲则并未有所动作。据了解,章劲是弘毅远方基金现任副总经理兼首席投资官,管理着包括弘毅远方中短债在内的三只产品。
经济学家宋清辉向标点财经研究员表示,弘毅远方中短债净值下跌的原因,可能与流动性问题有关,即该基金产品短期内被大量快速赎回,基金经理被迫低价卖券,从而导致净值下跌。一般情况下,基金产品在遇到短期内被快速赎回的问题,基金公司为保证每一位客户的切身利益,需不断卖出资产。此外,也不排除这只产品出现踩雷情况发生。
今年以来弘毅远方中短债A净值走势(元)
注:数据统计时间为2024年1月2日至2024年4月26日。